Полная версия Еженедельного информационного бюллетеня № 2 (942)
ДИНАМИКА СТОИМОСТИ ПАЕВ
На прошедшей неделе динамика всех наших фондов была позитивной. Мировые фондовые рынки продолжили рост с начала года на фоне подписания первой фазы торгового соглашения между США и КНР, в рамках которой Китай пообещал увеличить импорт из Соединённых Штатов на US$200 млрд, а США в свою очередь отменили запланированные ранее тарифы на китайские товары объёмом US$120 млрд. Лучшие результаты среди фондов, инвестирующих в международные активы, показали ОПИФ «УРАЛСИБ Акции роста» и ОПИФ «УРАЛСИБ Глобальные инновации». Лишь чуть более скромной была динамика фондов «УРАЛСИБ Глобальные акции» и «УРАЛСИБ Глобальные облигации». Продолжающийся сезон корпоративной отчётности в США может оказать дополнительную поддержку для наших глобальных фондов.
Индекс МосБиржи по итогам недели вырос на 2,3%. Лучший результат среди всех наших фондов вновь показал ОПИФ «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива». Сопоставимой динамикой отметились фонды «УРАЛСИБ Природные ресурсы» и «УРАЛСИБ Первый», чуть более скромными были результаты ОПИФ «УРАЛСИБ Профессиональный» и ОПИФ «УРАЛСИБ Консервативный».
РЫНОК АКЦИЙ
Индекс МосБиржи вырос на 2,3%. Лидировали бумаги Русала (+16,7%), акции ММК прибавили 12,8%, котировки РусГидро выросли на 11,7%, Детский Мир подорожал на 11%, Магнит — на 9,1%, бумаги Норникеля прибавили 8,3%. Отставали нефтегазовый и финансовый сектора.
Индекс акций нефтегазовых компаний прибавил 0,6%. Лучший результат показали бумаги Лукойла (+3%). Роснефть подорожала на 2,5%, Газпром прибавил 1,4%. Котировки обыкновенных акций Татнефти выросли на 1,1%, привилегированные бумаги снизились на 1,3%. «Префы» Сургутнефтегаза подорожали на 0,7%, обыкновенные бумаги эмитента подешевели на 0,4%. Новатэк потерял 3,9%.
Акции металлургических и горнодобывающих компаний (в среднем +5,1%) обогнали индекс МосБиржи. Лидировали бумаги упомянутого ранее Русала (+16,7%). Позитивной динамикой отметились акции сталелитейных компаний: ММК подорожал на 12,8%, НЛМК прибавил 4,6%, котировки Северстали выросли на 4,3% на фоне операционных результатов компании за
Индекс акций электроэнергетических компаний прибавил 5,1%. Лучший результат показали бумаги РусГидро (+11,7%) на фоне новостей о возможном обсуждении в правительстве вопроса об изменении структуры компании. Котировки ФСК ЕЭС выросли на 6,8%, Энел Россия — на 6,5%. Акции ТГК-1 подорожали на 6,3%, Юнипро — на 5,1%, ОГК-2 — на 5%. Обыкновенные бумаги Россетей прибавили 4,7%, котировки «префов» эмитента выросли на 3,6%. Акции распределительных показали разнонаправленную динамику: МРСК Центра и Приволжья прибавила 4,1%, МРСК Волги — 1,7%, бумаги МРСК Юга выросли на 0,5%, МРСК Урала подешевела на 0,4%, МРСК Центра — на 2,6%. Акции Интер РАО прибавили 3%.
Бумаги компаний потребительского сектора выросли в среднем на 2,8%. Лидировал упомянутый ранее Детский Мир (+11%), Магнит подорожал на 9,1%. Котировки Яндекса прибавили 1,8%, на столько же выросли акции Русагро. X5 Retail Group подешевела на 4,2%. Обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,7%, «префы» — на 1,1% на фоне предварительных финансовых результатов по РСБУ за
Индекс S&P 500 за прошедшую неделю вырос на 2%, превысив 3300 пунктов. Опережающей динамикой отметились Visa (+5,6%), Microsoft (+3,6%), Alphabet (+3,5%), American Express (+3,3%), PayPal (+2,8%) и Apple (+2,7%). Акции биотехнологических компаний прибавили в среднем 1,2%. В США продолжается сезон отчётностей. На наступившей неделе результаты за
РЫНОК РУБЛЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Цены на российские гособлигации по итогам недели выросли на 0,4%, сильнее выглядели долгосрочные бумаги, корпоративные долги подорожали на 0,3%. На первых в этом году аукционах по размещению ОФЗ Минфин РФ привлёк 59,4 миллиарда рублей. ОФЗ выпуска 26232 с погашением в октябре 2027 г. были размещены на 16,6 млрд р. при спросе в 31,7 млрд, доходность по цене отсечения составила 6,15% годовых (выше уровня вторичного рынка на 2 б.п.). Спрос на
4 млрд р. (в ноябре — 13 млрд), доля нерезидентов в ОФЗ увеличилась на 0,2 п.п. до 32,1%. 29 января наступает дата погашения ОФЗ-29011, самого крупного погашения в этом году (250 из 585 млрд р. за весь 2020 г.).
РЫНОК ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Динамика долговых рынков развитых стран была в основном нейтральной на фоне новостей о подписании первой фазы торговой сделки между США и Китаем и утверждении Сенатом США соглашения о свободной торговле с Мексикой и Канадой: цены суверенных облигаций DM и американских высокодоходных бумаг сохраняли относительную стабильность, корпоративные долги подорожали на 0,2% в долларах США. На наступившей неделе состоится заседание Европейского Центробанка, изменения в ставках не ожидается.
Суверенные российские еврооблигации прибавили 0,7%, корпоративные евробонды сохраняли относительную стабильность на фоне роста долгов развивающихся стран на 0,5%. Стоимость страховки от дефолта РФ (5Y CDS) немного снизилась до 59,517 пункта. На прошедшей неделе агентство Standard & Poor’s подтвердило долгосрочный рейтинг России по обязательствам в иностранной валюте на уровне BBB-, прогноз «Стабильный». Агентство обратило внимание на сохраняющиеся риски международных санкций и отсутствие ясности касательно конституционной реформы. В корпоративном сегменте на минувшей неделе состоялось доразмещение евробондов VEON с погашением в 2025 году, объём доразмещения составил US$300 млн, доходность к погашению — около 3,2%, спрос превысил US$1 млрд.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОН
Реальный рост ВВП Китая в
Снижение промышленного производства в Японии в ноябре, согласно финальным данным, составило 8,2% (первоначальная оценка составляла −8,1%). Рост цен производителей в декабре ускорился до 0,9% г/г, как и ожидалось, вернувшись к уровням февраля 2019 г.
Данные по росту промышленного производства Еврозоны в ноябре сигнализировали о сохраняющейся слабости экономики: сокращение составило 1,5% год к году (vs прогноз
-1%). Октябрьский показатель был пересмотрен в сторону снижения с −2,2 до −2,6%. Согласно финальной оценке, рост потребительских цен в декабре составил +1,3% г/г, как и ожидалось. Базовая потребительская инфляция составила те же 1,3% г/г.
Сокращение промышленного производства США в декабре ускорилось до 1,01% г/г (в ноябре снижение составило 0,68%) на фоне снижения спроса на электроэнергию в связи с аномально тёплой погодой. В начале нового года негативное влияние на темпы роста промпроизводства может оказать приостановка сборки Boeing 737 Max. Декабрьские номинальные розничные продажи, поддержанные активностью покупателей в праздничный период, ускорились до +5,8% г/г с 3,3% месяцем ранее.
Согласно данным Росстата, рост потребительских цен в РФ за период с 10 по 13 января составил 0,06%, с начала года цены выросли на 0,36%. По данным ЦБ РФ, профицит счёта текущих операций в
Полная версия Еженедельного информационного бюллетеня № 2 (942)
Благодарим за внимание к материалу.
Управление аналитических исследований.
Уведомляем Вас, что в связи с техническим сбоем 28.05.2025 у провайдера сети Интернет, в настоящее время могут наблюдаться проблемы с доступом в некоторые сервисы: электронный документооборот, доступ в Личный кабинет Клиента. Мы активно работаем и приложим все усилия над исправлением ситуации. Приносим свои извинения за возможные причиненные неудобства
Я подтверждаю свое согласие на обработку персональных данных АО «БКС Управление благосостоянием» (далее - Согласие) и подтверждаю, что, давая такое согласие, действую своей волей и в своем интересе. Настоящее согласие распространяется, включая, но, не ограничиваясь, на следующие данные: город, фамилия, имя, отчество, адрес электронной почты и номер телефона.
Обработка моих персональных данных может осуществляться АО «БКС Управление благосостоянием» с использованием или без использования средств автоматизации и заключается в сборе, систематизации, накоплении, хранении, уточнении (обновлении, изменении), использовании, комбинировании, распространении (в том числе передаче) в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ, обезличивании, исключении, блокировании, уничтожении, любом другом их использовании с целью исполнения условий договоров и иных документов, указанных в п.1 настоящего Согласия, и требований действующего законодательства Российской Федерации.
Настоящее Согласие может быть отозвано посредством направления письменного заявления в произвольной форме в АО «БКС Управление благосостоянием».
Подтверждаю факт ознакомления с требованиями Федерального закона Российской Федерации «О персональных данных» от 27 июля 2006 года № 152-ФЗ, права и обязанности в области персональных данных мне разъяснены.