Рубль укрепился на 0,7% на фоне роста котировок нефти на 3,7%. Индекс МосБиржи прибавил 0,6%.

Еженедельный обзор основных рынков 07-13 октября

Валютный рынок

Рубль укрепился на 0,7% на фоне роста котировок нефти на 3,7%. Доллар США снизился на 0,5% относительно глобальной корзины, в основном, за счёт укрепления евро на 0,6%. Курсы валют развивающихся стран прибавили 0,4%. Китайский юань вырос на 0,9%, турецкая лира ослабла на 3,2%, бразильский реал снизился на 1,3%. ФРС США объявил о намерении с 15 октября начать покупку краткосрочных казначейских векселей на сумму US$60 млрд в месяц. Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила о возможности более быстрого смягчения денежно-кредитной политики на фоне опережающих темпов снижения инфляции. В среду ожидается публикация сентябрьской потребительской инфляции в Еврозоне и «Бежевой книги» (экономического обзора ФРС США).

Российский фондовый и долговой рынки

Индекс МосБиржи прибавил 0,6%. Лучший результат показали бумаги МТС (+5,1%), Новатэк подорожал на 4,4%, обыкновенные акции Сургутнефтегаза прибавили 4,3%, котировки привилегированных бумаг выросли на 3,6%. Отставали потребительский и электроэнергетический сектора, а также большинство металлургических компаний. Котировки суверенных российских еврооблигаций снизились на 0,3%, динамика корпоративных евробондов была нейтральной на фоне снижения долгов развивающихся стран на 0,9%. Цены рублёвых корпоративных облигаций выросли на 0,4%, ОФЗ прибавили 1,3%. По данным ЦБ РФ доля вложений нерезидентов в ОФЗ в сентябре не изменилась (29%), доля вложений в евробонды РФ сократилась на 0,5 п.п. до 54,1%. На наступившей неделе в РФ будут опубликованы сентябрьские данные по промпроизводству, розничным продажам, безработице и реальным зарплатам.

Международный фондовый рынок

Глобальный фондовый рынок вырос на 1,2%. Опережающую динамику показали металлургические и горнодобывающие компании, производители сырьевых материалов, финансы, тяжёлая промышленность и высокие технологии. Отставали сектор услуг ЖКХ, недвижимость, товары массового спроса, здравоохранение и телекоммуникации. США и Китай согласовали первый этап торговой сделки. Соединённые Штаты согласились отменить запланированное на 15 октября повышение таможенных пошлин. Всемирный банк снизил прогноз по росту ВВП Китая в 2019 г. с 6,2% до 6,1% год. Прогноз на 2020 г. снижен с 6,2% до 5,9% годовых. В пятницу ожидается публикация ВВП Китая за 3-й квартал (прогноз +6,1% г/г). В США стартует сезон отчётностей, результаты за 3-й квартал представят J.P. Morgan, Goldman Sachs, Citigroup.

Сырьевые рынки

Котировки нефти выросли на 3,7%. Динамика цен на металлы была разнонаправленной: медь подорожала на 2,7%, алюминий прибавил 0,2%, никель подешевел на 1,3%, горячекатаная сталь – на 0,2%. Золото подешевело на 1%, серебро – на 0,5%. Цены на сельхозтовары в долларах выросли на 0,8%. Согласно ежемесячному отчёту, добыча нефти в странах ОПЕК в сентябре снизилась на 1,318 млн б/с до 28,49 млн б/с на фоне атаки на объекты нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии (сокращение добычи в стране составило 1,28 млн б/с). Оценка роста мирового спроса на нефть в 2019 г. снижена на 40 тыс. б/с (до 0,98 млн б/с), оценка на 2020 г. оставлена без изменений (1,08 млн б/с). На наступившей неделе президент России Владимир Путин посетит Саудовскую Аравию. Ожидаются соглашения о взаимных инвестициях на US$2 млрд, в т.ч. в нефтехимию и сельское хозяйство.