Еженедельный информационный дайджест 14.10-20.10

Валютный рынок

Доллар США снизился на 1% относительно глобальной корзины, в основном, за счёт укрепления евро на 1,1%. Рубль укрепился на 0,8% в преддверии уплаты экспортёрами НДС и НДПИ. Курсы валют развивающихся стран выросли на 0,3%. Китайский юань прибавил 0,1%, турецкая лира укрепилась на 1,6%, мексиканский песо вырос на 1,1%. Рост потребительских цен в Еврозоне в сентябре замедлился до 0,8% г/г – минимума с ноября 2016 г. Базовая потребительская инфляция составила 1% г/г. Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в интервью CNBC заявила о возможности более решительного снижения Ключевой ставки на фоне сохранения слабых темпов инфляции. На наступившей неделе состоятся заседания Европейского центробанка (изменение ставки не ожидается) и Банка России (ожидается снижение Ключевой ставки на 25 б.п.).

Российский фондовый и долговой рынки

Индекс МосБиржи вырос на 1,7%. Лидировали бумаги Лукойла (+5,4%), Аэрофлот подорожал на 4,6%, столько же прибавили акции Детского Мира, котировки Полиметалла выросли на 4,5%, Алроса подорожала на 4,3%. Отставали большинство нефтегазовых и металлургических компаний. Котировки суверенных российских еврооблигаций прибавили 0,1%, динамика корпоративных евробондов была нейтральной на фоне роста долгов развивающихся стран на 0,3%. Цены рублёвых корпоративных облигаций выросли на 0,4%, ОФЗ прибавили 0,6%. Согласно данным Росстата, рост промпроизводства в РФ в сентябре составил 3% г/г, реальные располагаемые доходы населения в 3-м кв. выросли на 3% г/г. На наступившей неделе Банк России представит данные о доле иностранных инвесторов в объёме выпусков ОФЗ.

Международный фондовый рынок

Глобальный фондовый рынок прибавил 0,8%. Опережающую динамику показали здравоохранение, недвижимость, финансы, товары длительного пользования и телекоммуникации. Отставали горнодобывающие и металлургические компании, высокие технологии, нефтегаз, товары массового спроса и производители сырьевых материалов. Рост ВВП Китая в 3-м квартале 2019 г. составил 6% г/г (ожидалось 6,1%), замедлившись до минимума с 1990 г. В США продолжается сезон отчётностей, результаты за 3к19 представили 15% компаний из индекса S&P 500. 84% компаний отчитались лучше ожиданий по EPS. В четверг ожидается публикация предварительных данных по индексам деловой активности (PMI) в США и Еврозоне за октябрь.

Сырьевые рынки

Котировки нефти снизились на 1,8% на фоне роста запасов в США. Динамика цен на металлы была разнонаправленной: алюминий подорожал на 0,9%, котировки меди прибавили 0,2%, никель подешевел на 7,5%, горячекатаная сталь – на 1,4%. Котировки серебра прибавили 0,2%, золото сохраняло относительную стабильность. Цены на сельхозтовары в долларах прибавили 0,2%. По данным Росстата, в сентябре добыча сырой нефти и попутного газа в РФ снизилась на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Добыча природного газа и газового конденсата за тот же период выросла на 7,1%.