Ассоциация защиты прав инвесторов (АЗИПИ) составила рейтинг
российских фондов,
оценив результаты их работы на трехлетнем интервале, с 2009 по 2011
год. Если в 2009-2010 годах в условиях роста рынка управляющие
соперничали друг с другом в зарабатывании дополнительной прибыли,
то в 2011 году тренд изменился, и на первые роли вышел четкий
контроль за рисками.
Рейтинг АЗИПИ позволяет выбрать фонды, стабильно опережающие бенчмарк как в условиях роста рынка, так и при его падении. В зависимости от степени риска все фонды, включенные в рейтинг, распределены на пять групп.
|
Группа повышенного риска |
||||
|
Название |
Тип |
Риск* |
Доходность** |
Рейтинг |
|
Уралсиб — Фонд отраслевых инвестиций |
ИА |
58_42 |
45.39% |
17.95% |
|
Универ — Фонд акций |
ОА |
63_37 |
47.99% |
16.22% |
|
ВТБ — Фонд перспективных инвестиций |
ОА |
71_29 |
48.99% |
15.74% |
|
Кросс — Консервативный |
ОФБУ |
74_26 |
36.86% |
15.66% |
|
Арсагера — Фонд смешанных инвестиций |
ОС |
55_45 |
31.63% |
12.21% |
|
Группа умеренного риска |
||||
|
Уралсиб — Фонд перспективных вложений |
ИА |
52_48 |
52.71% |
16.86% |
|
ОФГ Инвест — Фонд 2025 |
ОА |
54_46 |
40.77% |
9.81% |
|
Промсвязь — Сбалансированный |
ОС |
48_52 |
27.99% |
8.56% |
|
БКС — Фонд Перспективных Акций |
ОА |
53_47 |
38.97% |
6.53% |
|
ВТБ — Фонд сбалансированный |
ОС |
41_59 |
23.78% |
6.37% |
*Уровень риска в 68_32 показывает, что риск вложения в фонд
эквивалентен вложению в модельный портфель составленный из 68%
акций и 32% облигаций
**Доходность вычисляется как медиана годовых доходностей со
сдвигом в месяц за прошедшие три года
По итогам 2011 года в лидеры в группе повышенного риска вышел «Уралсиб — Фонд отраслевых инвестиций». Его рейтинг, рассчитанный как среднегодовое опережение бенчмарка, составил 18%. При этом риски соответствуют модельному портфелю, состоящему из 58% акций и 42% облигаций. Его вложения широко диверсифицированы по различным отраслям экономики. Максимальный вес имеет нефтегазовый сектор. Более 10% активов инвестированы в бумаги металлургического, энергетического, химического и телекоммуникационного секторов. Год назад фонд входил в тройку лидеров группы умеренного риска.
В 2010 году группу умеренного риска возглавил «Уралсиб - Фонд перспективных инвестиций», поднявшись с пятой строчки. Он продемонстрировал среднегодовое опережение бенчмарка на 16,9%. Риски фонда соответствуют рискам модельного портфеля из 52% акций и 48% облигаций. Его вложения также широко диверсифицированы, но в портфеле преобладают сектора электроэнергетики и металлургии. Более 10% инвестировано в бумаги химических и нефтегазовых компаний.
Святослав Арсёнов, управляющий активами обоих фондов рекомендует инвесторам в 2012 году отдать предпочтение смешанному портфелю. «Я бы сделал ставку на защитные акции, по которым выплачиваются высокий дивидендный доход, и акции металлургических и энергетических компаний, обладающих высоким потенциалом роста в случае возвращения аппетита к риску».
Источник: http://ofbu.ru/free/20120118_fullYear.pdf, http://www.ofbu.ru/assoc/review.php?SECTION_ID=52
Уведомляем Вас, что в связи с техническим сбоем 28.05.2025 у провайдера сети Интернет, в настоящее время могут наблюдаться проблемы с доступом в некоторые сервисы: электронный документооборот, доступ в Личный кабинет Клиента. Мы активно работаем и приложим все усилия над исправлением ситуации. Приносим свои извинения за возможные причиненные неудобства
Я подтверждаю свое согласие на обработку персональных данных АО «БКС Управление благосостоянием» (далее - Согласие) и подтверждаю, что, давая такое согласие, действую своей волей и в своем интересе. Настоящее согласие распространяется, включая, но, не ограничиваясь, на следующие данные: город, фамилия, имя, отчество, адрес электронной почты и номер телефона.
Обработка моих персональных данных может осуществляться АО «БКС Управление благосостоянием» с использованием или без использования средств автоматизации и заключается в сборе, систематизации, накоплении, хранении, уточнении (обновлении, изменении), использовании, комбинировании, распространении (в том числе передаче) в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ, обезличивании, исключении, блокировании, уничтожении, любом другом их использовании с целью исполнения условий договоров и иных документов, указанных в п.1 настоящего Согласия, и требований действующего законодательства Российской Федерации.
Настоящее Согласие может быть отозвано посредством направления письменного заявления в произвольной форме в АО «БКС Управление благосостоянием».
Подтверждаю факт ознакомления с требованиями Федерального закона Российской Федерации «О персональных данных» от 27 июля 2006 года № 152-ФЗ, права и обязанности в области персональных данных мне разъяснены.
