Яндекс.Метрика
Закрыть
БКС Управление благосостоянием
8 800 200 90 58 (бесплатно)

Служба клиентского сервиса Пн.-Пт. 9:00-18:00 Мск

КАБИНЕТ КЛИЕНТА
Меню
АО «БКС Управление благосостоянием»→АО «БКС Управление благосостоянием»→Мы в прессе→Как сравнивать эффективность работы фондов?

Как сравнивать эффективность работы фондов?

Эксперт образовательного проекта "ИНВЕСТГУРУ"

об эксперте

Как сравнивать эффективность работы фондов?

Александр Головцов, УК "УРАЛСИБ", Руководитель управления аналитических исследований

Инвестиционные фонды, как и друзья, познаются в беде.

Старая биржевая поговорка гласит: In a bull market, everyone is a genius. В грубом русском переводе: на растущем рынке и дурак заработает. Ключевой показатель эффективности – это поведение фонда в негативной рыночной фазе.

Чтобы оценить его, есть два пути. Простой – элементарно посчитать и сравнить изменения стоимости за периоды слабой динамики рынка: 2000 год, 2004-й и самое главное – 2008-й.

Более сложный и продвинутый – рассчитать стандартное отклонение доходности за периоды ее негативной динамики – так называемую downward volatility.

Есть еще довольно полезный показатель Information Ratio, который помогает понять, какая часть опережения фондом своего эталонного индекса достигнута за счёт принятия дополнительного риска, а какая – благодаря профессионализму управляющего. Формулу его расчета легко можно найти в Интернете.

И самое главное – не читайте никаких рейтингов в СМИ: они точно доведут вас до разорения.

ИНВЕСТГУРУ, 09.12.2010



Уведомляем Вас, что в связи с техническим сбоем 28.05.2025 у провайдера сети Интернет, в настоящее время могут наблюдаться проблемы с доступом в некоторые сервисы: электронный документооборот, доступ в Личный кабинет Клиента. Мы активно работаем и приложим все усилия над исправлением ситуации. Приносим свои извинения за возможные причиненные неудобства

Войти на сайт
Пожалуйста, введите ваш e-mail и пароль или зарегистрируйтесь
Неверный логин или пароль.
Я не помню пароль
Вы можете войти через свой аккаунт в соцсетях
Восстановление пароля
Логин или email не зарегистрированы.
Выслать
Авторизация

Я подтверждаю свое согласие на обработку персональных данных АО «БКС Управление благосостоянием» (далее - Согласие) и подтверждаю, что, давая такое согласие, действую своей волей и в своем интересе. Настоящее согласие распространяется, включая, но, не ограничиваясь, на следующие данные: город, фамилия, имя, отчество, адрес электронной почты и номер телефона.

Обработка моих персональных данных может осуществляться АО «БКС Управление благосостоянием» с использованием или без использования средств автоматизации и заключается в сборе, систематизации, накоплении, хранении, уточнении (обновлении, изменении), использовании, комбинировании, распространении (в том числе передаче) в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ, обезличивании, исключении, блокировании, уничтожении, любом другом их использовании с целью исполнения условий договоров и иных документов, указанных в п.1 настоящего Согласия, и требований действующего законодательства Российской Федерации.

Настоящее Согласие может быть отозвано посредством направления письменного заявления в произвольной форме в АО «БКС Управление благосостоянием».

Подтверждаю факт ознакомления с требованиями Федерального закона Российской Федерации «О персональных данных» от 27 июля 2006 года № 152-ФЗ, права и обязанности в области персональных данных мне разъяснены.